北方证券前身沈阳北方证券公司,始创于1987年4月,是新中国诞生后的第一家证券公司。1999年,公司按照国家关于银行业和证券业要实行"分业管理,分业经营"的要求,与其控股股东中国工商银行沈阳市分行实行了脱钩,并按照中国证监会的要求和<公司法>的规定,进行了以增资扩股为核心的转制重组工作。同年12月脱钩转制与增资扩股重组方案获中国证监会批准,成为东北地区第一家获中国证监会批准重组的券商。重组后的沈阳北方证券公司,正式更名为北方证券有限公司。2002年春季,北方证券有限责任公司迁址上海浦东陆家嘴。2002年,经中国证监会核准增资扩股至10亿元人民币,正式跻身于全国性综合类券商行列。 鉴于北方证券有限责任公司严重违规经营,存在巨大金融风险,为维护证券市场及金融秩序稳定,保护投资者合法权益,根据<中华人民共和国证券法>和国家有关规定,中国证监会决定委托东方证券股份有限公司于2005年5月27日(周五)收市后托管北方证券经纪业务及所属证券营业部。 2005年6月1日,北方证券被正式关闭。 2005年12月15日,东方证券成功受让原北方证券的证券类资产,顺利完成接收工作。 2006年3月22日,中国证监会正式批准原北方证券20家营业部关闭并由东方证券新设。